Mis estimados lectores

Les sugiero que seamos responsables en la sociedad en la que vivimos y podemos evitar el pago de contribuciones sobre ingresos si hacemos donativos a entidades sin fines de lucro en la isla de Puerto Rico, debidamente registradas en el Departamento de Estado de Puerto Rico y en el Departamento de Hacienda de nuestra querida Isla de Puerto Rico.

 

FELICIDADES Y PROSPERO AÑO 2015, son mis mejores deseos para todos los habitantes responsables de la sociedad de Puerto Rico y demás habitantes que me lean en Estados Unidos también.

 

Abajo les comparto el "blog" del colega Stephen Ganns, CPA de White Plains, NY.

 

Pueden consultarme para mas detalles respecto al tema y otros. 

Cordialmente, 

Eduardo Mattei, CPA

cpaeduardomattei@gmail.com

cel. 787-717-8874

Lower Your Taxes While Being a Good Person!

Posted on December 15, 2014 by Blog by Stephen Ganns

[Time to Read: 3.6 mins]
As the end of the year rolls around, it might be time for us to take one last look at those charities that keep sending us information throughout the year and actually make a donation or two.
I know deep down in our hearts, we all want to do whatever we can to help organizations that do good works for people, but sometimes being barraged with so much information, we just toss the appeals to the side. However, the IRS will give you a tax break for donations to charity, so let’s look at this one last time before the year ends.
In order for donations to qualify as tax deductions, they must be made to qualified charities. In other words, non-profit organizations. However wonderful you might feel about giving a homeless person that lives in your town a coat or money or a hot meal, that is not tax deductible. Not to say you shouldn’t still do it, but since that person is not a non-profit organization, you cannot deduct those gifts on your taxes.  Nor can you deduct clothing and other things donated to your sickly old aunt.  It’s a nice thing to do, but not recognized by the IRS as deductible.
When I talk about cash donations, I mean:

• Cash
• Check
• Electronic fund transfer
• Credit card

The documentation you must retain in order to deduct the contributions must be in the form of a cancelled check or credit card receipt, etc. If the donation is over $250, the organization is required to send you an acknowledgement, a letter stating exactly how much you donated.
Besides money, you can give tangible property, which includes:

• Home furnishings
• Electronics
• Linens
• Appliances
• Furniture

The donated household items must generally be in good used condition in order to claim a tax deduction. If you claim a deduction greater than $500, you must have a receipt from the charitable organization stating what you gave, the date you gave it and a general description of each item.
Many organizations will simply note on the receipt that you gave, for instance, five boxes of clothing. In that case, it is up to you to itemize that list and place a value on it. This value is usually much less than the actual cost, even if you only wore or used the item once.
Back to contributions of money – – If you want to help your cash flow, you can actually charge your charitable gift to a credit card before the end of the year and it will count for 2014, even though you don’t pay the bill until 2015. This is not to say you should go into debt to donate to charity, but you can make contributions on your credit card and pay with funds from next year.
So go through your recycled junk-mail bag and your email inbox and find some of those charitable appeals. Both you and the charitable organization will win.
Happy Giving and Happy Holidays to everyone.

 En resumen, no ignoren las consultas escritas y/o verbales y consejos de su contador público autorizado.  Una persona razonable debe leer si se le envia un documento escrito por un profesional y si no entiende preguntar para entender el significado y consecuencias de lo que luego decida hacer.  Abajo les comparto lo que escribio el CPA Amit Chandel de California en Linkedin.

 

Don't Ignore Your CPA's Advice!

Amit Chandel CPA CTC CVA CFE CTRS LLM -T CExP Tax Savings Via Planning, Tax Issue Resolutions, Help Business Owners Build Value & Exit Strategies-Focus CPA Group Inc Contribuidor principal

A California couple, Madhu and Tara Singhal, recently learned that lesson the hard way. In late October, the Tax Court upheld the IRS's imposition of an accuracy-related penalty under section 6662(a). The decision was a summary opinion by Judge Carolyn Chiechi.

Madhu Singhal an electrical engineer and also a member of the California bar, a fact noted by Chiechi,. In 2009 the Singhals formed a limited liability company (MMIT) as a vehicle to sell one of Singhal's inventions. In 2010 MMIT sold the invention for a long-term capital gain of $553,750.

Madhu Singhal engaged a CPA, Paul Gray, to prepare the 2010 Form 1065, "U.S. Return of Partnership Income," for MMIT. On September 15, 2011, Gray sent the completed return for MMIT, including Schedules K-1, to the Singhals. The Schedules K-1 showed their distributive shares, which included the long-term capital gain of $553,750. Gray also sent a separate letter to the Singhals advising that their distributive shares were the amounts to be reported on their 2010 individual tax return and that those shares may not correspond to their actual distributions. It was this latter advice that was the focus of the Tax Court opinion.

The Singhals filed their return on November 6, 2011. Singhal prepared the Form 1040; Gray did not. Their tax return did not reflect the long-term capital gain of $553,750 from MMIT. Instead, they reported a much lower amount.

The IRS issued a deficiency notice to the Singhals regarding their return. The Service determined that the long-term capital gain from MMIT was $553,750, the amount reported on MMIT's Form 1065. The deficiency notice determined an underpayment of $60,687 under section 6651(a)(1) and an accuracy-related penalty under section 6662(a) of 20 percent of the underpayment, or $12,137.

Before trial, the Singhals conceded the underpayment determination by the IRS but contested the accuracy-related penalty. There are two alternative prongs to the section 6662(a) penalty. Under section 6662(b)(1), the penalty is applicable if attributable to the taxpayer's negligence. Under section 6662(b)(2), the penalty is applicable if it amounts to a substantial understatement. As an objective metric, the substantial underpayment prong obviously provides an easier path for the IRS.

A taxpayer can defend against the accuracy-related penalty under section 6662(a) if he can demonstrate reasonable cause and that he acted in good faith under section 6662(c). The IRS carried its burden of proof of a substantial underpayment under section 6662(b)(2) simply by referencing the numbers reported on the Singhals' Form 1040. The taxpayers therefore had the burden of proving reasonable cause.

Their principal argument was that they believed the proper amount to be reported was the amount of distributions received from MMIT. It was that belief, the taxpayers argued, that demonstrated they acted in good faith when underreporting the long-term capital gain.

Chiechi quickly rejected the reasonable cause argument. She noted that the reasonable cause defense is a facts and circumstances determination, which includes an analysis of the taxpayers' "efforts to assess (their) proper tax liability" and their "reliance on the advice of a professional, such as an accountant."

In making her determination, Chiechi focused on the CPA's letter, which specifically advised the taxpayers that the proper amount reportable on their Form 1040 may not correspond to the amount of the distributions from MMIT. At some point during the trial, Chiechi took over the trial's proceedings to ask Singhal a critical question. What, she asked, was his understanding of the letter? Singhal's response must have made his fellow attorneys wince. He said he never read the letter. That answer was clearly the clincher for Chiechi. She said a reasonable person would not have ignored his CPA's advice in preparing the Form 1040. "A reasonable person would have read" the letter, she wrote.

Corporaciones en Puerto Rico: guía básica

Posted on by —June 12, 2012 Lcdo. Eugenio Martínez Rodríguez

La corporación en Puerto Rico es una entidad con personalidad jurídica propia e independiente
de sus socios, capaz de ser titular de derechos y obligaciones, y de ofrecer responsabilidad
limitada a sus socios, quienes no responderán por las deudas incurridas a nombre de la
corporación.

La corporación puede ser…
…con o sin fines de lucro, siendo el lucro el excedente en los ingresos luego de responder
con todas las obligaciones corporativas, la cual se reparte entre los socios de así acordarlo;
…“íntima” si tiene 35 accionistas o menos. De cualificar y escoger ser tratada como
corporación íntima, ciertos requisitos y obligaciones para con el estado se simplifican o
eliminan (se puede operar sin Junta de Directores, por ejemplo);
…de emisión pública. La corporación de emisión pública está autorizada por el Estado Libre
Asociado a emitir y vender acciones públicamente, de cumplirse con la regulación federal
vigente.

Existen, además, formas especiales de corporaciones como la corporación de servicios
profesionales, dedicada a específicamente a estructurar la práctica de ciertas profesiones, y
la corporación especial de trabajadores, que es una especie de hibrido entre la estructura
corporativa y la cooperativa.

1.1 Ventajas

Entre las ventajas que ofrece la estructura corporativa se encuentra:

Responsabilidad limitada: al ser una entidad propia e independiente de los socios, protege a
sus dueños de posibles demandas por cobros de dinero e incumplimientos contractuales.
Jurisprudencia: al ser la corporación una forma tradicional de estructura de negocios,
existen amplias interpretaciones judiciales sobre el funcionamiento de la misma y el manejo
de controversias entre socios, entre corporación y empleados, entre corporación e
individuos, entre otros. Además, el modelo corporativo de Puerto Rico fue importado del
Estado de Delaware, que tiene una de las leyes de corporaciones más flexibles y mejor
conocidas entre abogados y jueces.

Conocimiento de inversionistas: por la misma razón de su tradicionalidad, algunos
inversionistas prefieren la corporación a otras estructuras debido a que es la que mejor
conocen.

Acciones de capital transferibles: como regla general, la transferencia del derecho
propietario sobre una corporación puede ser un proceso mucho más sencillo que otras
estructuras como la sociedad.

Existencia continua: Contrario a la sociedad, la corporación por general puede tener una
existencia perpetua. No deja de existir con la muerte o el retiro de un socio.

1.2 Desventajas

Entre las desventajas principales de la corporación están:

Doble tributación: como regla general, la corporación es una entidad tributaria
independiente, por lo que deberá tributar por sus propios ingresos, lo cual no exime a sus
socios de tributar por los ingresos que generen a través de la corporación. Existe, no
obstante, un procedimiento para solicitar al Estado que se exima a una corporación de dicha
doble tributación, de cumplir con ciertos requisitos legales.

Formalidades: La corporación es posiblemente la estructura a la cual el Estado más le exige
cumplir con ciertas formalidades, como un informe anual de operaciones, la celebración de
una asamblea de socios anuales que deberá ser documentada y notarizadas, entre otros.

Rigidez: En comparación con las compañías de responsabilidad limitadas y las sociedades
civiles, la estructura corporativa no cuenta con mucha libertad para organizar la forma en
que se gobernará y operará la corporación.

Tasas contributivas más altas: además de la doble tributación, las corporaciones tributan en
tasas más altas que las que aplican a individuos.

1.3 Requisito de capital mínimo

No existe tal requisito.

1.4 Requisito de número de socios


No existe tal requisito. Una sola persona pudiera fundar una corporación.
1.5 Obligaciones mensuales y anuales.

Una corporación tiene la obligación de radicar un informe anual de operaciones, radicar
anualmente una planilla de contribuciones, celebrar una asamblea anual de socios, y, en el caso
de las corporaciones regulares, reuniones periódicos de la Junta de Directores.

Otros requisitos pudieran aplicar dependiendo del tipo de negocio que opere la corporación. Por ejemplo, de venderse algún producto o de ofrecer ciertos servicios, deberá ser necesario cobrar un impuesto al consumo de tal producto y servicio, y radicar mensualmente un informe de los impuestos recaudados.

1.6 Obligaciones fiscales

Tasa contributiva de las corporaciones El Nuevo código de rentas internas del 2011 redujo la tasa contributiva de las corporaciones en el 
período del 31 de diciembre de 2010 al 1 de enero de 2014 en:
20% para corporaciones con un ingreso neto sujeto a contribución de $750,000
25% para corporaciones con un ingreso neto sujeto a contribución de $2,500,000; y
30% para corporaciones con un ingreso neto sujeto a contribución de más de $2,500,000.
Luego del 1 de enero de 2014, la tasa máxima contributiva a corporaciones podría ser de
25%, de cumplirse con unas proyecciones de recaudo, certificadas por el Departamento de
Hacienda, y unas proyecciones de crecimiento económico, certificadas por la Junta de
Planificación.

1.7 Costo de constitución.
El costo de constitución puede variar, dependiendo de las necesidades del incorporador. Un
costo fijo dentro de esto lo es la certificación de incorporación provista por el Estado, el cual tiene un precio de $110. Enmiendas al certificado de incorporación para especificar la forma en que operará la misma, entre otros asuntos, podrían tener costos adicionales (estatales y de
honorarios de abogados), dependiendo de lo que las necesidades del cliente.

http://www.borrasmartinez.com/359/corporaciones-en-puerto-rico-guia-basica/

7.Collecting what is due






8.Creating client evangelists

En el Colegio de CPA tenemos una nueva página web titulada 
www.consultatucpa.com
en la cual el público en general encontrará información sobre la profesión y los servicios que ofrecen los CPA. 

Eduardo Mattei, CPA

Disponible para ofrecer servicios en el area norte, metropolitana y este de la isla.

787-717-8874

cpaeduardomattei@gmail.com